2岁生日余额宝跌入“3” 收益集体下滑怎么破

▶虽然今年股市大涨，但曾经非常火的余额宝收益率降到了史上最低，其他类余额宝的互联网金融理财产品收益率也一路走低，“宝宝们”的高收益神话正逐渐破灭。余额宝们怎么了？今后它们还有没有生存空间？对于个人来讲，闲置的资金是继续存在余额宝还是该转出？□东方今报记者 李凌/文 邱琦/图

余额宝收益逼近银行利率成鸡肋

最近一段时间，在郑州市一家园林公司工作的刘女士很纠结，看着股市涨涨跌跌，自己放在余额宝里的资金到底应该怎么办？

“我自己岁数有点大，不太懂理财，更不敢炒股。自从余额宝上线之后，我就把余钱存在余额宝里，收益率高的时候达到6点多。”她说，但从去年夏天到今年，余额宝的收益率一降再降，特别是到了今年6月份，收益率都破4了，“这个收益也太低了，仅比银行存款利率高了一点，已经成了鸡肋！”

她的同事李先生也表示“股市行情不好，余钱放在余额宝里挣点利息，但今年股市行情好，就把余额宝的资金都转出去了，两个月时间就挣了十几万。”像他这样做的人不在少数，相对于余额宝来说，股市的表现对他们更有吸引力。

“这段时间股市波动太大，我已经清仓出来了。”他表示，现在自己手头有了20多万元闲钱，决定放弃余额宝了，正在寻找其他的理财产品，如果有收益率更好的金融理财产品，就会把钱存进去。“没有的话，也会购买一些短期的理财产品”。

“宝宝们”收益一跌再跌

作为互联网“宝宝”的“带头大哥”，余额宝收益率变化一直备受投资者关注。在2013年6月13日上线时，余额宝七日年化收益率为4.338%；2014年1月2日，达到历史最高点6.763%。也正是因为高收益，在短短8个月的时间内就吸金4000亿。随之，百度、网易等“宝宝”理财产品也陆续登场。

今年6月17日是余额宝正式上线满2周年的日子，但目前的形势非常不妙：6月17日，余额宝七日年化收益率跌至3.9460%；6月23日，更是跌至3.71%，达到了历史最低点。

其实，“宝宝”类互联网金融理财产品收益下跌的不止余额宝一家。百度百赚七日年化收益率在6月11日跌至2.914%；京东小金库七日年化收益率也已“破3”。新浪存钱罐、网易现金宝等“宝宝”最新显示的七日年化收益率都在4%以下；腾讯的佣金宝最低，其挂钩的国金金腾通最近3天都在2%以下。银行系的“宝宝”类产品也没好到哪里去。

但也有例外。在同类理财产品中，目前表现最强劲的当数微信理财通挂钩的华夏财富宝货币基金，七日年化收益率为6.186%。

“金宝宝”为啥变“熊宝宝”

余额宝在2013年6月13日上线时，恰好是市场资金面紧张的时候，所以刚刚上线半个月，七日年化收益率就达到6%。

“因为余额宝刚上市的时候，在季末和年末银行资金面相对紧张，银行的资金需求增加，此时，余额宝有与银行‘议价’的能力，能够拿到一个很可观的收益率。”中国创易金融CEO方泽宇说，当时，余额宝与银行之间做了很多协议存款，谈判的收益率较高。“而随着市场资金面的放宽，余额宝们的‘议价’能力就降低了。”他说，“自去年以来，央行经历3次降息，2次降准，原本紧张的资金面得以缓解，这使得主要投资于短期货币拆借市场的货币基金，收益率难有起色。”

后余额宝时代钱往哪里投

其实，不少人像刘女士、李先生一样，他们正在纠结中：接下来是该继续存在余额宝，还是转出来？还有什么比余额宝更好的理财产品？

“随着利率市场化的不断推进，不排除央行还会降准、降息，届时资金面也会逐步宽松，余额宝们的收益也难再走高。”北京师范大学管理研究院副院长、研究员、产业经济研究中心主任宋向清说。

因此，他建议，对于个人来讲，从流动性和便利性考虑，少额的短期闲置资金，依然可以考虑放在余额宝或同类产品里，毕竟收益率仍高过同期银行存款，存取也更为便利。“如果是考虑收益性和安全性，手头又较为宽裕的话，则可以考虑保本类的基金或银行理财产品，收益会高一点。”

华夏银行郑州分行理财经理金杨介绍：“目前这类产品投资期限在1个月以下的平均收益率约为4.9%，1到3个月的平均收益率在5.23%左右，半年期的平均收益率约为5.36%，如果是结构或净值型产品，还会更高。”