经历了3个多月的征求意见，中国银监会10月9日正式下发了《商业银行理财产品销售管理办法》，该办法将于2012年1月1日起正式施行。

    按照业内人士的看法，这估计是近年出台最全的理财业务管理规定，涉及理财业务操作各个环节，展示了理财产品购买的合规流程。“投资者若对上述规定了然于胸并督促银行执行，那么类似此前的理财产品投资者与银行的纠纷就会少许多。”新规才出，网上就有人如此感慨了。

    显然，再买理财产品读懂新规很有必要。因为投资安全的铁律可让你不再犯错。

    由于今年股市一直低迷、房产投资受限，从而导致今年以来的银行理财产品发行普遍井喷——统计数据显示，1至9月，全国金融机构共发行银行理财产品14751款，发行规模超过11万亿元，早已远远超越了去年同期的数据。

    值得注意的是，此次发布的《办法》中明确规定，商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售，不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储，不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率。

    此外，银监会还要求商业银行对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。

    昨日记者在多家银行发现，部分银行已经开始进行理财产品分级管理。如在农行所发售的理财产品均注明风险等级，从“低”、“中低”、“中”、“中高”、“高”依次分为五级。而民生银行则采用数字分级，从一级至五级风险逐渐递增。不过，也有部分银行理财产品风险设置模糊。银行人士表示，由于新规明年1月1日才正式实施，在接下来的两个月里银行将加速理财产品的风险划分工作。

    但是接受了风险提示也不意味着就可万事大吉。

    银行人士仍指出，理财产品虽然标注风险评级，但投资者仍需了解理财产品的具体风险。毕竟，风险和收益犹如硬币的两面，高收益必定伴随高风险。如果理财经理一味强调高收益而不提示风险，那么就要小心了，投资者得好好衡量是否要与银行签署购买理财产品合同。

    “首先看投资标的风险高低，如果投资的是高风险品种，那么就需要了解最好情形和最坏情形之下理财产品的收益率。如果理财产品说明书有类似测算更好，若没有的话，也应该大致了解在何种情况下会出现最坏情形，何种情况下才能达到预期最高收益或者高收益。”该人士建议道。