□东方今报首席记者   王毅

    被誉为懒人投资专属的基金投资，很多市民并不陌生。有些类似“零存整取”的基金定投由此衍生而来，且由于具备能让投资者分散投资风险，以及其独具的“复利”效果，更是被理财专家和投资者视为“懒人”累积财富的最佳方式。

    资本市场瞬息万变，理财之路的风景也是日新月异，一招打天下似乎不太靠谱。那么，面对人生不同时期、家庭各个阶段的投资需求，如果选择了基金投资，显然需要一份更加精准的定投指南。

    本期，我们请来的交通银行百花路支行理财师洪亚辉给您推荐的理财方式，就是交通银行的基金定投品牌——“智慧定投”，它能精选基金，做定投组合，轻松实现您的投资目标。

    投资金额更灵活

    洪亚辉介绍说，智慧定投是传统“定期定额投资”方式的改良，又称“定期不定额投资”。说到它的优势，洪亚辉说：“智慧定投可根据证券市场的走势，以不固定金额进行投资，实现对投资时点的自动判断和对投资金额的灵活控制，力争使定投收益最大化。”

    据他介绍，具体来看，智慧定投是指在每月固定的日期（T日），根据T-1日某证券市场指数与该指数均线的比较情况，在T日增加或减少基金定投金额。在证券市场指数低于该指数均线时，增加每月扣款金额；高于该指数均线时，减少每月扣款金额。即在基金净值较低时，增加投资金额，获得更多份额；在基金净值较高时，减少投资金额，从而进一步降低申购成本，使得成本平摊效果更好。

    智慧定投盈利原理有三

    摊薄购买成本，是基金定投最大的优势。之所以可以做到“让平均成本再低一些”，是由于基金定投采用了平均成本法，分期分批买入，以规避市场波动、摊平成本。但基金定投要想实现盈利，前提是：卖出价格必须高于平均成本。换言之，如果能让平均成本尽可能地低，就能使定投盈利概率更大、预期回报率更高。如果能在“低位多投、高位少投”，就能有效降低定投平均成本。

    “只停利不停损”是智慧定投和投资者所熟悉的“基金定投”的不同之处。基民都知道，基金定投要想获利，重要原则是：只停利不停损。亦即市场下跌时不中断投资，市场涨到目标价位后要果断获利。而智慧定投策略恰恰就是“低位多投、高位少投”，市场下跌时不但不中断投资，反而还要加码，非常好地执行了“不停损”的定投纪律。结果是，拿进了更多低成本筹码，使得平均成本更低。

    第三点，市场波动越大盈利越高，也是智慧定投吸引人之处。成功定投的另一原则是：选择波动大的股票型基金，分批进场、摊平成本，再利用股票型基金波动大的特点寻找高点离场。从这一点看，交行的智慧定投独具的“低位多投、高位少投”的投资策略，恰恰强化了这一定投获利模式，从而可以帮助投资者实现收益最大化的追求。

    谁适合智慧定投

    在洪亚辉看来，交行智慧定投适合的对象其实蛮多的，比如以下这几类：

    1.有丰富投资经验，寻求更有效的基金投资方法的投资者。

    2.寻求克服市场短期波动，降低投资风险的投资者。

    3.希望通过长期定投，储备教育金、养老金，以及储备购房款的投资者。

    4.希望通过基金定投，达到“轻松理财”的投资者。

    5.希望借助基金理财，实现长期资产增值的投资者。s

    传统定投与智慧定投的比较

    ■ 链接

    传统定投（定期定额）    智慧定投（定期不定额）

    扣款周期                           月                              月、周、双周

    扣款金额                      固定金额                 低位多投、高位少投

    成本平摊效果                    好                                   更好