“经济因素的不确定性和股市持续调整，使QDII和‘打新’产品逐渐转冷，而保本固定收益类理财产品日益受到投资者关注。”光大银行郑州分行零售业务部理财中心经理陈默说，当牛市波涛汹涌的潮水渐渐退下时，一些原本被大多数人忽视的稳健型投资工具开始凸显其避险增值的优势。统计显示，今年3月以来有12家商业银行推出保本固定收益理财产品77款。 □今报记者 杨艳芳/文 李杨/图
    ○银行理财产品负收益，美国“次贷”惹的祸？
    去年底，某银行的一款结构性理财产品到期后收益为零，客户投诉、公众质疑声纷起。当人们以为只是个别事件时，近期又爆出多家银行的多款产品到期后也出现了零收益甚至亏损。紧接着，一度被热捧的打新股类理财产品，实现的收益比照宣传相差甚远。
    对此，中信银行郑州分行零售部的潘明权分析说：“去年下半年以来，受美国‘次贷’影响，全球股市大幅下跌，导致投资境外市场的QDII亏损。去年以来A股调整幅度超过40%，投资A股的基金宝类产品受影响出现大面积亏损。第一季度新股发行密度低且开盘价趋向‘合理’，打新资金收益降低，网下打新及增发次新股跌破发行价也造成亏损。于是，和股票、基金挂钩的理财产品都受到了影响。”
    交行郑州经三路支行沃德财富服务中心理财经理姚媛说：“有投资者认为，银行理财产品有银行把关，应该像储蓄一样没有风险，事实上，任何理财产品的收益总是与风险相伴的。银行理财产品按风险不同分为保本型和非保本型两类，按收益方式不同也可分为固定收益和浮动收益。在证券市场巨幅调整的情况下，去年一些和股票、基金挂钩的理财产品不可避免地受到影响。”
    ○弱市，保本固定收益的稳健型理财产品受欢迎
    姚媛表示，保本固定收益理财产品迎合了稳健型投资者的偏好，“目前银行推出的此类产品，期限多在1个月至半年，一方面规避加息预期的风险，另一方面收益率又比定期存款高。鉴于目前市场的波动性，建议投资者选择防御性较好的产品来投资，在保障资金安全的前提下，再寻求进一步的收益”。
    姚媛说，目前多家省会银行推出有保本型短期理财产品，如光大银行的8天理财产品、中信银行的54天理财产品，还有交行的一个月和三个月的“得利宝”产品，这类产品主要投资于票据、贷款、债券等，本金和收益都有保障，收益高于银行利率，并且期限灵活。
    另外，出于资产配置的需要，投资者还应该组合一些中长期的产品，如交行的“七彩”系列近期就推出了深红3号和宝蓝5号。深红3号期限为一年，保本型产品，主要投资于新兴市场国家的货币，锁定几个国家确定是这个货币的短期升值潜力，只要在未来一年中，连结货币对美元不贬值，投资者就可获得较高收益。而宝蓝5号是一款优先受益结构信托产品，旨在帮助投资者在应对证券市场波动的同时寻求稳健收益。
○温馨提醒：投资要做到明明白白
    “入市有风险，投资需谨慎”。潘明权提醒投资者，即使选择的是稳健型理财产品，也应关注其投资方向，了解哪些风险会影响到产品的收益，做到“清清楚楚投资，明明白白认购”，避免在尚未了解产品条款的情况下草率投资。
    姚媛则建议，投资者在进行投资之前，要了解自己需要什么样的理财产品、能承担多大风险，并做好承受最大风险的准备。在购买理财产品时，要详细阅读合同中的每一项条款，对产品的收益和风险要了解清楚，避免过分追求高收益而忽视了风险；设定自己的预期收益和止损线，投资心态要平和，对未来的投资收益要有合理的预期。最后，要做好资产配置，可按照风险程度的不同、期限的长短来进行投资组合。