介绍完现金管理、固定资产管理之后，让我们进入家庭理财中的债务管理部分。
    中国人对“负债”这个词有种天然的抗拒感，“无债一身轻”、“欠下一屁股债”等民间俗语生动地说明了我们更习惯于将债务看成是一种压力和负担。记得上个世纪80年代，现代个人理财的理念刚刚进入中国，《读者文摘》上曾刊登过一篇文章，以住房贷款为例，描述了这样一个故事：
    中国人攒钱五十年，买了一套房子，然后没住两年就驾鹤而去；美国人贷款买房，住了五十年，还了五十年债，贷款还完之后寿终正寝。这篇文章流传非常广，让无数中国老百姓开始思考，开始从另一个角度重新审视传统的生活方式和思维模式。
    适当的负债是家庭资产管理中不可缺少的环节之一，能够作为财务杠杆来撬动、盘活家庭财务状况，提高本金收益。
    举一个简单的例子：假设你面临一个投资项目，需要投入10万元，项目的年回报率为30％，你手头只有6万元，如果借贷4万元，即使借贷利率为10％，收益率（10×30％－4×10％）／6＝43％，比纯自有资金收益更高。
    从金融机构的信贷政策角度来说，适当的负债还有利于提高个人或企业的信用评级。因此，长期以来我们将负债视为毒蛇猛兽的观念，的确有失偏颇。
    但是，负债是一把双刃剑，我们常常可以看到，许多年轻人盲目贷款、透支消费，被沉重的房贷、车贷以及信用卡的还款压力迫得喘不过气来，又或者每月现金节余全部用于还贷，全无积蓄，面对当前资本市场蓬勃牛市只能望而兴叹。
    那么，多大比例结构的负债是适当和合理的呢？你可以承受多少额度的负债？应该从哪些方面来衡量家庭的债务负担能力？在利率上升通道中，如何降低或锁定负债成本？我们将在其后的专栏中向大家逐项介绍。 耿素琴
●每周一答
    秦女士：听说2007年指数型基金收益很好，现在还能购买吗？我想给自己的基金资产做一个配置，请专家给些建议。
    耿素琴：根据银河证券的研究数据，2007年上半年指数型开放式基金平均收益率为73.37%，而股票型开放式基金平均收益率为65.78%。2006年指数型开放式基金的平均收益率也略高于股票型开放式基金。
    指数基金运作的核心是被动跟踪指数，但是根据其本身的投资风格，又可分为被动型指数基金和增强型指数基金，后者在跟踪标的指数的同时，加入了一定比例的积极投资成分，以期战胜市场。由于篇幅有限，在此不再赘述，在以后的专栏中会做详细介绍。
    目前，大盘在5000点上方振荡，多空态势不明，从市场规律及资金面情况分析，预测将会有一定的调整空间。指数型基金风险较高，建议暂时保持观望，或可选择偏股混合型基金。

耿素琴
    中国金融理财标准委员会注册金融理财规划师（AFP），现任光大银行郑州分行行长助理、理财总监，中国光大银行总行理财产品专家顾问，河南十大明星理财师之首席理财师。