近期的两条信息引起了卫女士的关注：1月31日股市行情开始暴跌，让狂热的股民深切感受了一把股市的风险。2月1日起，新外汇管理办法实施，换购5万美元，拿张身份证就搞定。
    正在新一轮投资热潮中彷徨的她认为，股市风险太大。她告诉记者：“银行理财产品的风险要低于股市，我想投资一些银行的人民币理财产品。但外汇新政的实施，对投资外汇理财产品有什么影响呢？”
    ●人民币理财产品
    “钱”景：挂钩股票收益高
    交行郑州分行理财师马俊莉说：“2007年的人民币理财产品期限普遍不长，而灵活的挂钩将不断提高其收益水平。”2007年，个人投资理财的热点将集中在持续走牛的资本市场，一向以稳健收益为特色的银行理财产品也在悄悄变脸，许多银行推出的理财产品以“挂钩”的方式参与资本市场，分享可能的高收益。如浦发银行新推与工行、中行、国寿等八大金融股表现挂钩的人民币和美元1年期理财产品；工商银行刚刚销售完的一款人民币理财产品，实际是以申购新股为投资方向；光大银行正在推一款挂钩9家外资银行股价表现的“股票联结型”人民币理财产品。
    光大银行郑州分行私人业务部副总经理方萍表示，这些挂钩产品解决了一部分市民的投资矛盾：既希望参与红火的股市，又不愿承受高风险。人民币理财产品实际上就是本金有保障，具体收益看挂钩对象。以该行的人民币理财产品为例，与渣打、东亚、汇丰、恒生、花旗、荷兰等9家外资银行股票相关联，全都是最近刚获得中国内地法人银行资格的外资银行，在人民币升值的背景下，它们首批被允许在内地经营人民币业务，其股票走势自然是市场热点，所以产品在能够保本的同时，预期收益不封顶，比较适合相对谨慎的投资者。
    建议：宜选择短期产品
    省工行铁路支行理财经理桑利表示，由于目前股市仍保持振荡上升趋势，再加上利率上调预期的存在，因此人民币理财产品的收益在2007年有望缓慢走高，将在3%~7%。
    理财师预计，2007年的人民币理财产品，期限将越来越灵活。稳健型投资者和等待机会转战资本市场，同时又要保持短期资金流动性的中小企业主，可以考虑选择人民币理财产品。
    ●外汇理财产品
    “钱”景：总体收益高于人民币固定收益产品
    2006年，共有25家中外资银行推出了744款外汇理财产品，收益率攀升，与银行外币储蓄存款利率的差距也在不断拉大。目前，美元1年期存款利率为3%，高于人民币2.52%的同期存款利率。但人民币持续升值，市民手中的美元如果不进行理财的话，无疑会贬值，这促使内地外汇理财产品的预期收益率“水涨船高”。2006年，国内银行推出的美元理财产品的年收益率平均在5%左右，有些挂钩黄金与原油的产品则在10%左右，总体收益仍高于人民币固定收益产品。
    2007年以来，各家银行新发的外汇理财产品仍然保持了较高的收益率，如省中行刚刚推出的“汇聚宝”外汇理财产品，半年期的预期年收益率达到5%，一年期则接近7%。
    建议：看好“短期”产品
    浦发银行郑州分行外汇分析师马晓军认为，在人民币对美元持续升值的趋势下，投资外币的收益将不足以抵消人民币的升值。因此，如果手中外币数额较大，可考虑结汇40%~60%，剩余外币可以做一些高收益的外汇理财产品，比如跟金价、股指、股票和油价挂钩的产品。期限上最好做短线投资，一个月到三个月为宜。