◎汇民的烦恼：高收益哪里去了

    郑州市民朱先生近来很郁闷：今年5月，他在省会两家银行购买了两期美元外汇理财产品和一期港币理财产品，于11月底先后到期。虽同为半年期产品，但最后的实际收益却大相径庭：那只美元固定收益型产品兑现了产品说明书所承诺的收益率，高出同期美元定期储蓄近2个百分点；但同属浮动收益型的港币、美元理财产品则比产品说明书上的预期收益率低了不少。“我被高收益‘忽悠’了，真不如都买成固定收益型产品划算。”朱先生说。
    理财师表示，像朱先生这样，只重收益率而忽略产品结构的投资者并不少见。

    ◎选择合适的外汇理财产品

    据浦发银行郑州分行财富管理部总经理闫勇介绍，目前市面上的外汇理财产品有两大类：一类是固定收益型理财产品，另一类是浮动收益型产品。前者的收益相对固定，风险较低；后者属挂钩型投资理财产品，风险明显高于前者。闫勇表示，现在银行推出的挂钩型产品主要分：一是与LIBOR利率(伦敦银行同业拆借市场利率)相挂钩；二是与汇率或商品价格区间挂钩，比如人民币兑美元、欧元兑美元的汇率区间及金价、油价等；三是与股票或股市指数挂钩；四是与国际债券市场挂钩。因而，其所挂钩的投资品种的区别及挂钩期间该品种涨跌盈亏的表现，直接决定着该理财产品最终的实际收益。
    一般说来，投资理念较稳健，不愿承受过高风险的，固定收益型产品是上佳的选择；反之，喜欢较高收益的，在保本前提下追求收益最大化且风险承受能力较强的，则可选择挂钩型浮动收益产品。

    ◎重收益也要重风险

    在购买具体产品时，应注意哪些细节呢？招行郑州分行外汇分析师丁红雨建议，首先要仔细阅读相关产品的说明书，弄清楚产品结构、计息方式、利息税计算、手续费、提前赎回权益等要素，再结合收益率、期限(即流动性)、风险度进行综合判断。如果看不懂或吃不准的，一定要请银行专业理财人员解释、测算。银行在发售外汇理财产品时，通常都配备了专业理财师专门负责提供咨询服务。丁红雨表示，对购买挂钩型产品的投资者而言，除了弄明白产品结构与实际收益这一关键要素外，最好还能对美元利率，国际金市与油市、股市等走势多加关注，这有助于投资者正确把握外汇理财产品的合适投向。交行郑州分行理财顾问韩红玲表示，现在不少市民购买理财产品大都存在误区，即只关注收益率的高低，但事实上产品说明书上的收益率仅仅是“预期收益率”，并非实际收益率。这一点特别是在购买浮动收益型产品时更要注意。