中原信托：股权大时代，财富管理向资本市场多元资产配置转变

    2023年中国股市正式步入全面注册制新时代，国内多层次资本市场的架构和功能也更加完善。在这个即将开启的股权融资大时代，私募股权业务的市场格局将会呈现怎样的趋势？

    私募股权产品，财富管理的重要资产配置

    政府工作报告提出，更好发挥多层次资本市场作用，拓展市场主体融资渠道。

    采访中，记者了解到，在全面注册制下，投资者对资产配置、财富管理以及家族传承的理念不断增强，给私募股权业务带来了新的市场空间。而随着中国经济由高速发展期进入质量提升期，在金融推动实体经济质量变革中，具有强大资源配置能力的股权投资，无疑将发挥出更加重要的作用。

    中原信托相关负责人在接受采访时称，随着股权大时代的来临，投资者在财富管理上要多元化配置，坚持分散组合投资。股权产品的风险收益相对独特，私募股权与债券、股票、房地产等其他资产的相关性较低，可有效对冲市场极端风险。从某种程度上讲，对于私人或家庭来说，私募股权投资算是资产配置的金字塔顶端产品。

    据悉，股权投资的存续周期一般长达5~8年，前瞻性的产业布局会为投资者赢得超过市场均值的收益。随着国内上市审核速度进一步提升，股权投资或将迎来黄金期。

    资产配置组合，中原信托聚焦精品投资

    业内人士分析，在经济处于下行周期时，企业估值回归合理，是私募股权布局的好时机。

    “我们长期专注于半导体、生物医药、先进制造、新能源新材料以及数字经济领域，坚持精品投资，聚焦细分市场头部企业。”中原信托相关工作人员告诉记者，公司坚持专业化运营，“量身定制”打造了专业的团队开展私募股权投资业务，近年来已取得亮眼的投资业绩，比如2020年投资的中欣晶圆项目已通过转让部分份额的方式实现本金退出。

    据介绍，在私募股权投资生态圈中，中原信托充分发挥自身资源禀赋，与多家知名投资机构达成战略合作，通过多类型项目的资产配置组合，严格风险控制，追求中长期收益，为投资者创造稳健的财务回报。①